近日，亞馬遜與英偉達宣佈進一步深化戰略合作，亞馬遜在數月前剛宣佈部署超過 100 萬枚英偉達GPU的基礎上，將訂單量直接激增三倍，計劃在其數據中心再引入 200 萬枚英偉達GPU芯片。這筆跨國巨頭的合作不僅印證了當前AI需求的井噴，也再次將算力背後的鉅額資本博弈推向了臺前。

根據兩家公司披露的合作細節，此次新增的 200 萬枚GPU芯片涵蓋了英偉達最新的Blackwell Ultra、Rubin以及Rubin Ultra等尖端架構，預計將在 2027 年至 2028 年期間正式部署至亞馬遜雲科技（AWS）的數據中心。儘管雙方並未公佈具體的財務條款，但考慮到高端GPU的單價，該交易的價值無疑高達數百億美元。英偉達官方表示，由於初創企業、大型企業、頂尖AI實驗室甚至各國政府對算力的需求持續遠超預期，促使雙方迅速敲定了這筆大單。

值得注意的是，雙方的合作早已超越了單純的芯片買賣。英偉達宣佈，其全棧技術生態——包括將數千枚GPU連接成超級集羣的網絡硬件、開源模型、CPU、數據處理軟件以及機器人平臺——都將全面整合進AWS。其中，英偉達的Vera CPU也將同步向AWS交付，部分與Rubin架構集成，部分則作爲獨立處理器使用。此外，亞馬遜還計劃在其倉儲機器人和企業級業務中全面採用英偉達的物理AI技術棧，包括Omniverse數字孿生平臺、Cosmos世界模型平臺、Isaac機器人開發平臺以及Jetson邊緣計算硬件。在企業級AI服務方面，AWS的Amazon Bedrock和SageMaker平臺也將正式引入英偉達的Nemotron系列開源大模型。

這場史詩級合作展開的同時，亞馬遜自身也在大力推進自研芯片戰略，試圖減少對英偉達的依賴。目前，亞馬遜的自研芯片業務增長迅速，其基於Arm架構的Graviton系列CPU正在挑戰傳統服務器芯片，而專爲深度學習負載設計的Trainium芯片也被亞馬遜視爲英偉達H100 或Blackwell芯片的直接競爭對手。亞馬遜高管此前透露，得益於Anthropic和OpenAI等AI實驗室高達 225 億美元的總承諾，其自研芯片業務的年度經常性收入運行率已經突破了 250 億美元。

從英偉達自身的財務數據來看，其強勁表現依然無可撼動。英偉達在近期發佈的財報中顯示，第二季度總營收達到96. 2 億美元，一舉超越分析師預期。其中，數據中心業務貢獻了高達 89 億美元的銷售額，較去年同期暴增117%。展望第三季度，英偉達預計營收將進一步攀升至 108 億美元，這其中將包含下一代Rubin GPU的初期量產出貨。

爲了應對未來幾年持續井噴的AI硬件需求，英偉達正在瘋狂囤積供應鏈與製造產能。財報顯示，英偉達針對當前及未來數據中心項目的供應鏈與製造能力承諾投入已大幅增至 279 億美元，而在上一季度這一數字爲 119 億美元。這其中包括了本財年剩餘時間預計支出的 92 億美元，以及 2028 財年預計支出的 87 億美元。

正如英偉達CEO黃仁勳在財報電話會議上所強調的，整個行業的核心邏輯已經轉變爲AI正在產生實際且有用的生產力，AI正在源源不斷地創造出能夠帶來豐厚利潤的“Token”。只要擁有更多算力，就能創造更多高價值的利潤，這也是推動所有科技巨頭不惜代價持續加碼、全力押注AI基礎設施建設的根本原因。