世界中で人工知能の計算力需要が急激に増加する中、チップ大手であり世界で最も高い時価総額を誇るNVIDIAは、水曜日に最新四半期の財務報告を発表し、記録的な利益と売上高を達成しました。AIbaseによると、会社の単四半期の売上高は680億ドルに達し、前年同期比で73％増加しました。そのうち、データセンター事業が620億ドルを占め、全体の90％以上を構成しています。年間売上高は2,150億ドルに達し、新たな記録を更新しました。

NVIDIA

構造面では、NVIDIAは初めてデータセンター収入の構成をより詳細に公表しました。510億ドルはGPUを軸とするコンピューティング事業から、110億ドルはNVLinkなどのネットワーク製品からです。この強力な成長の背景には、生成型AIのトレーニングと推論の需要が継続的に拡大していることがあります。

CEOの黄仁勳氏は財務電話会議で、「グローバルなトークン需要は指数関数的に増加しています」と語りました。彼は、6年前にクラウドに導入されたGPUも今や完全に利用されていること、そして価格が引き続き上昇していることを指摘し、計算力供給が依然として緊迫している状況を示しています。

注目すべき点は、米国政府が一部の中国向けチップ輸出制限を解除したにもかかわらず、NVIDIAは当四半期において中国市場からの収益を記録していません。最高財務責任者であるコレット・クレス氏は、米国が一部のH200を中国顧客に輸出することを認めたものの、まだ収益となっていないこと、および今後の輸入製品が中国に進出できるかどうかに不確実性があることを明らかにしました。また、最近のIPOにより、中国の競合企業であるMoore Threadsが加速して進んでいることにも触れ、長期的にはグローバルなAI産業構造に影響を与える可能性があると述べました。

資金面では、黄氏はOpenAIへの約300億ドルの投資計画について言及し、双方が協議の最終段階に近づいていると述べましたが、会社が米国証券取引委員会に提出した書類では「現在のところ、取引が最終的に完了することを保証することはできません」と強調しています。さらに、NVIDIAはAnthropic、Meta、xAIとの提携が深まっていると述べました。

市場がテクノロジー企業の資本支出の持続可能性について懸念を抱く中、黄氏は応じて、「AI時代の論理は変化しました。『人工知能の新しい世界では、計算こそ収益です。計算がなければトークンは生成できないし、トークンがなければ収益は増えません。』と語りました。彼は、業界が重要な転換点を越えたと考えており、計算力が直接収益を生むビジネス成果へと変換されていると見ています。

生成型AIの波に乗って、NVIDIAはさらに世界の計算力インフラ分野でのリーダー地位を強化しています。計算力供給、国際市場競争、エコシステム投資の展開に関する争いは、次の段階での業界の進化の中心となるでしょう。