世界中のAIの波に押され、計算能力の需要はこれまでになかったスピードで既存のハードウェア供給と需要のバランスを破壊しています。最近、東方証券が発表した最新のレポートでは、計算能力の爆発的な増加が直接上流産業に影響を与え、パッケージング・テストおよびストレージ分野が深刻な業界変革を迎えていると指摘しています。

ハードウェアの不均衡：パッケージング・テスト価格の上昇とストレージの倍増

AIチップに対する先進的なパッケージングの需要が急増し、部材コストの上昇という圧力に直面しているため、主要なパッケージング・テスト会社はサービス料金を引き上げています。一方で、ストレージ業界は爆発の前夜にあり、予測によると2026年までに世界のストレージ業界の年間売上高は5,516億ドルに達し、134％もの驚くべき成長を見込むとされています。

国内代替：技術の飛躍と市場機会

政策と需要の両方の要因により、中国国内の計算能力関連産業は非常に強い生命力を示しています：

計算能力チップの突破：カムブリアン、ハイクアンインフォメーション、モールラインなどの地元企業が急速に台頭し、高性能コンピューティング分野で国際的な巨頭との差を次々と縮めています。

ストレージ技術の飛躍：チャイエンテクノロジーやチェンゲイストレージがパッケージング技術やストレージ構造において飛躍的な発展を遂げており、中国製計算能力の安全で安定した供給を確かな基盤にしています。

政策の利好の伝導：米国が一部のチップ輸出制限を緩和したことで、国内サーバー市場は新たな需要の反騰を迎える見込みです。

消費者端末：「クラウド」から「耳元」へ

AIの後半戦の競争はデータセンターから消費者の指先や耳元へと移行しています。レポートでは、エッジ側のAI実装が新しいハードウェアの普及を加速すると強調しています。

新形態の登場：AIイヤホンやスマートグラスなどは、単なる新たなインタラクションの入口だけでなく、産業チェーンの新たな成長ポイントにもなります。

産業チェーンの協調：ネットワークハードウェア、受動部品、およびCPUの需要も強力に上昇しています。

専門家の警告：見通しが広いにもかかわらず、投資家はAI応用の実装速度が予想より遅れる、部材価格の激しい変動、およびエンドユーザー市場の需要の弱化といった潜在的なリスクに注意する必要があります。